ساختار زمانی نرخهای بهره
ساختار زمانی نرخهای بهره، اصطلاحی است که رابطه بین نرخهای بهره و زمان رسیدن به سررسید یک ابزار بدهی معین، بهطور معمول اوراق قرضه دولتی، را ترسیم میکند. این مفهوم بهظاهر ساده که بهطور معمول بهعنوان یک منحنی بازده ترسیم میشود، تاثیر متقابل پیچیده نیروهای اقتصادی، گرایش سرمایهگذار و انتظارات آینده را نفی میکند. در واقع در دهه 2020، معیارهای کمی توجه بیشتری را در بین سرمایهگذاران نسبت به منحنی بازده به خود جلب کرد.
Term Structure of Interest Rates
The term structure of interest rates maps out the relationship between interest rates and the time to maturity for a given debt instrument, typically government bonds. Commonly drawn as a yield curve, this seemingly simple concept belies an intricate interplay of economic forces, investor sentiment, and future expectations. Indeed, few metrics gained wider attention among investors in the 2020s than the yield curve.