تتا
تتا، حرف یونانی Ɵ، برای نامگذاری یک عامل ریسک اختیار معامله در ارتباط با سرعت کاهش ارزش یک اختیار معامله در طول زمان بهکارمیرود. همچنین بهعنوان ازدسترفتن زمان یک اختیار معامله نیز شناخته میشود. زمانیکه یک اختیار معامله به سررسید یا پایان قرارداد نزدیک میشود، تا وقتی همه چیز یکسان باشد، ارزش خود را ازدست میدهد.
بهطور کلی، تتا به صورت یک عدد منفی برای موقعیتهای خرید و یک عدد مثبت برای موقعیتهای فروش بیان میشود. میتوان آن را بهعنوان مقداری درنظرگرفت که ارزش اختیار معامله بهطور روزانه کاهش مییابد. بهعنوان مثال، تتای 0/50 – نشان میدهد که قیمت اختیار معامله 5 سنت در روز کاهش مییابد.
Theta
Theta, the Greek letter θ, is used to name an options risk factor concerning how fast there is a decline in the value of an option over time. This is also known as an option's time decay. As an option gets closer to maturity or the contract's end, it loses value as long as everything is the same.
Theta is generally expressed as a negative number for long positions and a positive number for short positions. It can be thought of as the amount by which an option's value declines daily. For instance, a theta of -0.05 indicates that the option's price will decrease by five cents per day.