ارزش در معرض ریسک (VaR)
ارزش در معرض ریسک، آماری است که در یک شرکت، سبد یا موقعیت در یک بازه زمانی خاص، میزان زیانهای احتمالی را کمیسازی میکند. این معیار بهطور معمول توسط بانکهای سرمایهگذاری و تجاری برای تعیین میزان و احتمال زیانهای بالقوه در سبدهای نهادی خود بهکارمیرود.
مدیران ریسک از ارزش در معرض ریسک برای اندازهگیری و کنترل سطح مواجهه با ریسک (ریسکپذیری) استفاده میکنند. میتوان محاسبات ارزش در معرض ریسک را برای موقعیتهای خاص یا کل سبدها بهکار برد یا از آنها برای اندازهگیری قرار گرفتن در معرض ریسک در کل شرکت استفاده کرد.
Value at risk (VaR) is a statistic that quantifies the extent of possible financial losses within a firm, portfolio, or position over a specific time frame. This metric is most commonly used by investment and commercial banks to determine the extent and probabilities of potential losses in their institutional portfolios.
Risk managers use VaR to measure and control the level of risk exposure. One can apply VaR calculations to specific positions or whole portfolios or use them to measure firm-wide risk exposure.