بتای هوشمند (سرمایهگذاری)
بتای هوشمند، مزایای سرمایهگذاری غیرفعال ومزایای راهبردهای سرمایهگذاری فعال را ترکیب میکند.
هدف بتای هوشمند بهدست آوردن آلفا، ریسک پایینتر یا افزایش تنوع با هزینه پایینتر از مدیریت فعال سنتی و بهطور محدودی بالاتر از سرمایهگذاری با شاخص مستقیم است. بتای هوشمند بهدنبال بهترین ساختار سبد بهینه متنوع است. در صنایع، بتای هوشمند ترکیبی از فرضیه بازار کارآمد و سرمایهگذاری ارزشی است. رویکرد سرمایهگذاری بتای هوشمند برای طبقات دارایی متداول مانند سهام، درآمد ثابت، کالاها و طبقات چند دارایی اعمال میشود. هری مارکویتز اقتصاددان، اولین بار از طریق کار خود بر روی نظریه سبد مدرن، بتای هوشمند را نظریهپردازی کرد.
Smart Beta
Smart beta investing combines the benefits of passive investing and the advantages of active investing strategies.
The goal of smart beta is to obtain alpha, lower risk or increase diversification at a cost lower than traditional active management and marginally higher than straight index investing. It seeks the best construction of an optimally diversified portfolio. In effect, smart beta is a combination of efficient-market hypothesis and value investing. The smart beta investment approach applies to popular asset classes, such as equities, fixed income, commodities and multi-asset classes. Economist Harry Markowitz first theorized smart Beta via his work on modern portfolio theory.