برابری اختیار خرید و فروش (سهام)
برابری اختیار خرید و فروش (سهام)، یک اصل اساسی در نظریه قیمتگذاری معاملات اختیار است. این اصل مبین این است که قیمت یک اختیار خرید مستلزم یک قیمت منصفانه مشخص برای اختیار فروش مربوط به همان قیمت و تاریخ انقضا است و برعکس. اگر قیمتهای بازار از این رابطه منحرف شوند، نشانگر یک قیمتگذاری نادرست است که معاملهگران زیرک میفهمند از آن برای کسب سود بهرهبرداری میشود. با این حال بهطورکلی، نظامهای معاملاتی نوین موجب میشوند این موارد بهندرت اتفاق بیفتند.
Put-Call Parity
Put-call parity is a foundational principle in options pricing theory. It states that the price of a call option implies a specific fair price for the corresponding put option with the same strike price, and expiration date, and vice versa. If market prices diverge from this relationship, it signals a mispricing that shrewd traders know to exploit for profit. However, in general, modern trading systems make it so that these rarely occur.