حداکثر کاهش موجودی (MDD)
حداکثر کاهش موجودی، حداکثر زیان مشاهده شده از بالاترین به پایینترین موجودی یک سبد، قبل از رسیدن مجدد به بالاترین موجودی است. حداکثر کاهش موجودی نشانگر ریسک نزولی سرمایه در دوره زمانی مشخص است.
حداکثر کاهش موجودی میتواند بهعنوان یک معیار مستقل یا بهعنوان یک ورودی برای معیارهای دیگر مانند "بازده حداکثر کاهش موجودی" و نسبت کالمار بهکار رود. حداکثر کاهش موجودی به صورت درصد بیان میشود.
Maximum Drawdown (MDD)
A maximum drawdown (MDD) is the maximum observed loss from a peak to a trough of a portfolio, before a new peak is attained. Maximum drawdown is an indicator of downside risk over a specified time period.
It can be used both as a stand-alone measure or as an input into other metrics such as "Return over Maximum Drawdown" and the Calmar Ratio. Maximum Drawdown is expressed in percentage terms